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| 專有名詞索引： | ||||
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平價是指遠期匯率與即期匯率相等，不升不貼。在不考慮其他因素下，基於拋捕的利率平價理論，兩國間利率之差距會決定兩國遠期外匯的升水、貼水、平價。 假設兩國通貨可自由兌換，且可自由移動；台幣利率為Id、美元利率為If、F為遠期匯率、S為即期匯率。依據拋補利率平價理論，
F/S ×（1＋If）＝（1＋Id）
è
此時資金不再流動 若F/S
×（1＋If）＞（1＋Id）
è
資金由我國流向美國； 若 F/S ×（1＋If）＜（1＋Id）
è
資金由美國流向我國； 令（F－S）/
S ＝P（遠期溢價或折價率）è F/S ＝1＋P è（1＋P）×（1＋If）＝（1＋Id）è
1＋If＋P＋PIf＝1＋Id（因PId值極小，可忽略不計）è
P＝Id－If，遠期溢價或折價的幅度等於貨幣短期利率差距。 因此當Id－If＝0（P＝0），則代表美元為平價。 （參考來源：陳彪如著、胡春田校正（1994），國際金融概論，五南圖書出版有限公司；劉金華、楊宗明、張雅婷、卓翠月、林顯達（2002），金融市場實務，吉田出版社；李榮謙（2002），貨幣銀行學，台北市：智勝文化。提供者：三（A）吳書緯、張郁欣、石凱仁、陳富德、張滋育、陳甲贏，91.11.01）
將該國的貨幣與某一主要國家貨幣或一籃通貨（Currency Basket）之間的匯率保持一定，固定在某一水準，一旦匯率失衡便由央行進場干預，使匯率維持在原來的水準。此可免除對外貿易的風險，以及藉由將本國貨幣釘住一種穩定貨幣，減少制訂政策時的通貨膨脹傾向。 被釘住的可能是某一個特定國家的貨幣；但只釘住一種貨幣，有時亦會有風險，為減少風險，有些國家採取的方式是釘住幾個主要貨幣的平均價位，也就是釘住一籃通貨。 例如：在民國六十八年二月一日以前，我國係採取釘住美元之固定匯率制度，在此期間，由中央銀行統籌管制，並依國內外金融情勢而決定各個時期之新台幣對外幣之匯率。 （參考來源：http://www.hoya.com.tw/info/word_ba3.shtml；http://www.quote123.com/usmkt/edu/glossary/glossary.asp（Quote123
股市辭典）。提供者：三（A）戴岑帆、王冠臻、黃筱菱、游忠原、陳敦儒，91.10.30）
若一種貨幣遠期匯率高於即期匯率，便稱為該貨幣的遠期升水（溢價）。遠期匯率和即期匯率之間的差價稱為「遠期匯水」。由於遠期匯率很少與即期匯率相吻合，為了反映出外匯市場中遠期和即期價格之間的關係，因此引入遠期升、貼水概念。 根據定義：A幣兌換B幣n個月的遠期升貼水≡Fn（B／A）-S（B／A），其中 A幣兌B幣升貼水率≡ Fn（B／A）-S（B／A） ×100﹪
S（B／A）×（n/12） （參考來源：張陶偉（1997），國際金融原理，台北市：五南書局。提供者：三（B）林蒨筠，郎玉萍，許家齡，劉珊鳳，藍詩婷，91.11.24）
選擇權之買賣雙方針對該合約之權利義務進行交易，則買方必須付給賣方該權利之代價，權利金愈高表示選擇權愈有價值，權利金即為選擇權之價值。權利金係由供需決定，且隨各種市場狀況變動，其決定因素包括︰
(參考來源：http://www.funddj.com/z/glossary/glexp_1663.asp.htm。提供者：三(B)吳承融、洪嘉慶、李韋辰、余欣諴、江懿沂，四(A)洪瑞宏，91.12.06)
買賣權齊一性的定義：透過不同的買賣權組合，可以得到買入或賣出遠期外匯相同的損益結構。因為具有相同的損益結構，基於價格齊一的關係，這些外匯商品在到期日及任何時點的現值水準應該相同。
以賣出遠期美元為例，其結果會與賣出美元買權與買入美元買權相同，因此在到期日時可以下列式子表達：
若在任何時點則以下列式子表示：
上式即為歐式買賣權齊一性。 （參考來源：萬哲鈺(2000)，國際金融，台北市：雙葉書廊。提供者：三（B）李至平、林有信、周煥斌、徐維澤、高景男，91.11.30）
給定一段期間，讓買方在約定的期間內，以約定的價格賣出約定的數量標的物的權利，賣方則有買入的義務。其中的約定價格就是履約價格。 （參考來源：許金成，金融市場，台北市：儒林出版社。提供者：三（B）黃智偉、郭威廷、徐智新、張翔宇，91.11.04） |
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